구글벤처스(GV), 기업주도형 벤처캐피털(CVC)로 사업 구조 다각화
구글벤처스(GV), 기업주도형 벤처캐피털(CVC)로 사업 구조 다각화
  • 김유진 기자
  • 승인 2020.06.24 12:32
  • 댓글 0
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GV, 설립 후 400여 개 이상 기업에 투자… 우버(Uber), 에어비앤비(Airbnb), 슬랙(Slack), 블루보틀(Bluebottle), 제트닷컴(Jet.com)

기존 산업을 뛰어넘는 새로운 비즈니스 모델과 신기술이 지속적으로 교차되어 탄생과 소멸을 예측하기 어려운 시대에 도달했다. 기업 내부의 연구∙개발만으로는 지속적 성장에 한계가 있어 새로운 전략과 근본적 경영 방식의 변화를 꾀하고 있는 시점에, 기업들은 기업 벤처링(Corporate Venturing)에 대한 관심이 뜨겁다. 기업 벤처링 전략은, 기업의 외부로부터 유망 기술과 새로운 비즈니스 기회를 발굴하는 데 초점을 둔다. 삼정 KPMG는 그러한 흐름에 맞추어 '구글벤처스의 투자 포트폴리오로 본 구글의 투자 전략'에 관한 보고서를 발표했다.

기업 내부 벤처링(Internal CV)인 사내 벤처 프로그램과 스핀아웃과 기업 외부 벤처링(External CV)인 기업주도형 벤처캐피털(CVC), 합작법인(Joint Venture), 인큐베이터, 엑셀러레이터를 만드는 방안이 있다.

구글은 구글벤처스(GV, 이하 GV), 캐피털G, 그래디언트 벤처스 3개의 투자 조직을 주축으로 벤처기업을 발굴하고 있으며, 그 중 GV는 2009년 설립되어 초기 단계의 벤처 기업에 투자하고 있고, 모바일과 인터넷에 중점 투자하고 있지만, 헬스케어, 대체육류, 리테일 등의 분야에도 투자하고 있다. GV는 설립 이후, 400개 이상의 기업에 투자했고, 20여 개의 기업이 IPO를 통해 상장했으며, 100개 이상의 기업이 M&A되어 엑시트(Exit)에 성공하였다. GV 초기 투자 대표기업으로는 우버(Uber), 에어비앤비(Airbnb), 슬랙(Slack), 블루보틀(Bluebottle), 제트닷컴(Jet.com) 등이 있다.

구글의 투자 조직(GV, 캐피털G, 그래디언트 벤처스) [삼정 KPMG 경제연구원 제공DB]
구글의 투자 조직(GV, 캐피털G, 그래디언트 벤처스) [삼정 KPMG 경제연구원 제공DB]

GV의 전체 투자액 중 30%는 헬스케어 분야이며, 세부 투자 분야는 생명과학(63건), 종양학(38건), 헬스테크(18건), 디지털헬스(16건), 로하스∙웰니스(11건) 등이 있다. 현재 GV가 투자하는 헬스케어 기업 유형도 제약∙바이오, 유전자 분석, 원격의료 서비스, 의료 AI 등으로 다양하다.

GV가 투자한 상위 10대 기업('15~'19) [삼정 KPMG 경제연구원 제공DB]
GV가 투자한 상위 10대 기업('15~'19) [삼정 KPMG 경제연구원 제공DB]

2015년부터 2019년까지 GV가 투자한 상위 10개 기업은, 퍼스널 모빌리티부터 e커머스, 프롭테크(PropTech), 인슈어테크(InsureTech), 푸드테크(FoodTech)로 다양하다. 투자금 1위 유치 기업은, 미국의 공유 전동 킥보드∙자전거 기업인 라임(Lime)이며, 2위 기업은 프롭테크 분야 스타트업 오픈도어(Opendoor)이다. 리테일 기업 중 GV로부터 투자를 많이 받은 기업은 제트닷컴(Jet.com)과 브랜드리스(Brandless)이다. GV가 리테일(e커머스) 분야에 관심을 갖는 이유는, 아마존에 대한 경계와 e커머스를 통해 확보하는 데이터의 깊이가 다르기 때문이다.

GV의 투자 포트폴리오로 본 구글의 투자 전략 [삼정 KPMG 경제연구원 제공DB]
GV의 투자 포트폴리오로 본 구글의 투자 전략 [삼정 KPMG 경제연구원 제공DB]

구글이 검색엔진 이외에도 모바일, 동영상, 인공지능과 같은 영역에서 영향력이 파급된 이유는 안드로이드, 유튜브, 딥마인드와 같은 기업을 초기에 발굴∙투자했기 때문이다.

CVC 투자를 계획 중인 국내 기업을 위한 제언 [삼정 KPMG 경제연구원 제공DB]
CVC 투자를 계획 중인 국내 기업을 위한 제언 [삼정 KPMG 경제연구원 제공DB]

기업은 기존 루틴에서 탈피하여 사업을 개편∙다각화하여 새로운 사업을 발굴해야 하며, 개방형 혁신의 일환으로 CVC를 통한 투자, 사내 벤처 설립과 같은 기업 벤처링 방안을 모색해야 한다.


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